投資の基礎知識

投資信託運用報告書　ポイント

投資信託の運用報告書とは、購入したファンドがこれまでどのような運用がなされ、実績はどうだったのか、また、現在の経済・金融情勢を踏まえ、今後どのような方針で運用されていくのか、などを詳しく説明したものが運用報告書といわれるものです。
運用報告書は各ファンドの決算期ごとに発行されます。
投資信託運用報告書の内容は、運用実績、分配金、投資環境、運用経過と基準価額の推移、今後の運用方針などの説明です。
それから、費用の明細、組入銘柄、主な売買銘柄、損益状況などについても図表が載っています。
運用報告書には、過去のパフォーマンスの推移が表示されており、ベンチマークと比較することができます。
ベンチマークより好パフォーマンスかどうかをここで確認することでファンドの動向が分かります。
インデックスファンドはベンチマークと同じ値動きを目的としており、アクティブファンド はベンチマークを上回ることを目的としています。
運用報告書には、これ以外に運用経過として、実際の運用成績はどうであったか、ということとその理由について説明されています。
ここでパフォーマンスが良いに越したことはありませんが、偶然の成績である可能性もあります。
逆に、現在の成績がさほどよくなくても、長期的に好パフォーマンスの可能性を秘めているものもあります。
投資信託運用報告書で意外に見落とされがちですが、純資産残高の推移も重要です。
長い間人気ファンドといわれているものは、そのファンドにほれ込んで長期で保有している人もいますが、新規で買う人も多いので、残高が徐々に増えていて、安定感があります。