投資の基礎知識

債券投資の特徴

債券投資をする場合、債券には、個人向け国債や新株予約権付き社債券などがありますが、一般に証券会社などの金融機関で発売されている債券については、五つの特徴があります。

債券投資の特徴

一つ目
満期を迎えた債券は必ず額面の金額が手元に戻ります。
ここが株式投資や投資信託などと大きく違うところです。

二つ目
債券には満期までの償還期限が決められています。
そこで、それぞれの債券に決められた時期に利息を受け取ることになります。

三つ目
債券投資の特徴は、中途解約ができるということです。
これは、急にお金が必要になった時に安心です。
ただし、中途解約の時期によって、元本は保証されない場合があります。
債券によっては、最初の１年や２年は中途解約できないものもあります。

四つ目
債券投資にもリスクがあるということです。
中途解約で元本が保証されないだけでなく、外貨建ての債券は為替変動のリスクがあります。
この他、債券を発行したところの財務状況によって、債券の価格が変わる場合もあります。

最後の特徴
債券を購入する場合には、手数料が必要になるものがあります。
これは取引手数料ですが、購入する場合だけかかるものや、売却時にも必要な債券もあります。
特に外貨建ての債券で、必要になるでしょう。
債券投資といっても、債券の種類が多いので、購入時に信用度を確かめて投資したいものです。

長期に使う必要がないお金があれば、債券投資を利用して賢くお金を貯めていくことができます。

債券投資 期間

債券投資の期間には、かなりいろいろな種類があります。
つまり、満期がすぐに来るものもあれば、１０年もの長い期間まであります。
そんな中で、利率の高いものは、たいてい償還期限の長いものであるといえます。
それは、長い期間であれば、安全でより有効に債券を利用して投資できるからです。
問題は、債券投資にかけるお金を、どのくらいの期間、預けておけるかということです。
４年後に子供の受験費用や入学費用などのお金が必要になったり、車の買い替え時期にあったりなど、人生設計の中で債券投資にかける期間を考えていかなければならないでしょう。
もし、長期の債券投資をして、途中で急に資金が必要になった場合、中途解約をすることになります。
その場合、債券投資は変動の幅が大きいので、いつ途中解約をするかというタイミングがとても大切になってきます。
中には、中途解約をして、元本が割れてしまうことがあるので、気をつけたいものです。
また、債券投資の期間を考える時、その債券投資が円建てでなく、ドル建ての場合には、為替市場の影響を受けます。
ただし、ハイリスクハイリターンと言われるように、ドル建てで債券投資をする方が、より多くの利息を期待することができます。
また、債券投資を選ぶ場合には、同じ期間での格付けランクを参考にして考えなくてはなりません。
出来るだけ信用度が高く、債券投資の期間が自分のライフサイクルに合っているかを確かめて、債券投資をしなければならないでしょう。

債券投資 リスク

債券投資リスクには、いくつかのリスクが存在します。
それは、信用リスクと言って、受け取り時に元本が割れてしまったり、最初に約束されていた利子が支払われなかったりすることです。
債券投資リスクの中には、中途でお金が必要になった時、売却できない場合があるということです。
また、債券の償還前に発行体が予定の運用ができなくなってしまったりすることもあります。
そして、償還前に売る場合などにはよくあるのですが、元本を割ってしまうといったこともあります。
債券のリスクは、やはりその発行体や発行条件、金利変動によって生まれてきます。
発行体の経営があまりにも悪化した場合には、金利を支払うことが出来なかったり、償還時期が予定通りにならなかったりする場合もあります。
やはり、債券投資をする場合には、発行体の格付けランクを参考にしたいものです。
債券投資には、もう一つ大きなリスク要因があります。
それは為替変動要因です。
外貨建ての外国債券などは、特に受け取りが外貨で行われるので、円に変える時に為替レートの水準によって、リスクが大きく生じてきます。
この場合、為替が債券の購入時よりもあまりにも円安になっている場合には、さらなる利益を期待できますが、円高になるとその逆で債券の元本を割り込んでしまうというリスクがあります。
また、格付けランクの高い外国の債券を購入した場合でも、株価動向や為替変動などで、その国の通貨が他の通貨に交換ができなくなることもあります。